VC PE 合作伙伴

“凯正财务与风险投资 / 私募股权公司有丰富的合作经验。 我们是风险投资 / 私募股权公司可靠的合作伙伴,为他们提供优质的财务尽职调查服务。” 对潜在目标公司进行财务尽职调查通常是股权收购的关键程序之一。 尽职调查的领域可包括财务、法律、税务环境、市场情况、以及知识产权等。

1. 公司基本信息 尽职调查至少应包括公司的注册信息、所有权结构、子公司、分支机构、购销资产重大事项和业务范围。

2. 行业概况和市场评估 行业概况主要涵盖行业简史,成长故事和市场规模。 同时,需要了解行业的整体运行环境,以及如何影响目标公司。 对于市场评估,投资者应避免基于本国市场情况做出假设,或者基于目标公司所在国与本国之间的差异包括政府政策和市场差异做出假设。”

3. 竞争者 为了更好地了解竞争对手,投资者应该进行研究,包括主要参与者,市场份额和发展历史,然后将目标公司和最接近的竞争对手进行比较,从而分析目标公司与竞争对手相比,在哪些方面具有显著的优势和/或劣势。”

4. 财务尽职调查 在进行财务尽职调查时,投资者应该检查公司的财务报表是否有任何破产、欺诈的迹象,明显的重大错报迹象或其他可能对交易决策产生不利影响的信息。 例如,一家上市的外国公司即将收购一家中国公司。 通过分析财务报表,外国公司对目标公司的基本财务状况和经营成果有了大致的了解。 目标公司当年实现营业收入23,288万元,主营业务收入22,832万元,其他营业收入456万元。 按资产负债表当日,负债比率为70.28%,表现良好。 但目标公司的流动比率和速动比率都小于1,这意味着目标公司的短期偿债能力是有限的。 在对财务信息进行审查和对目标公司人员进行访谈的基础上,尽职调查结果显示,目标公司在财务管理和内部控制制度方面可能存在一些问题。 尽职调查结果的价值就在于向决策者提供财务方面的信息以供其考虑交易。”